（原文章标题：详细说明虚拟货币的三大非法活动途径：捞钱、传销组织、非法集资）
2017年9月1日信息，BTC在近些年价钱上涨，吸引住了成千上万投资人的
一、捞钱个人行为
捞钱个人行为指发起者先根据“预挖币”预埋5%-10%的虚拟货币，随后根据“蹭热点”等个人行为拉高价钱，最终以高价位售卖虚拟货币。这种行为与“故意操纵股票价格”个人行为相近，仅仅使用了区块链技术和虚拟货币的外套，使股民和监管者无法鉴别。
步骤一：发起者发布货币源码并公布市场研究报告；
步骤二：吸引住投资者和参与者，建立小区；
步骤三：开展“预挖币”（PoW）并保存5%-10%的货币；
步骤四：对外开放矿山并发售买卖；
步骤五：维护保养价钱，并趁机售卖手上货币；
步骤六：盈利退场，面值和成交量大幅度降低。
图1：虚拟货币捞钱个人行为
二、传销组织个人行为
应用虚拟货币开展传销组织一般有下列六个步骤：
步骤一：筹建虚拟货币企业，宣称有着赫赫有名环境；
步骤二：公布市场研究报告（无源码），宣传策划虚拟货币的贮藏使用价值和实用价值；
步骤三：创建营销网站、专用型平台交易和虚拟货币钱夹；
步骤四：应用PoS方式（或伪PoW模式）来完成虚拟货币总数的提升；
步骤五：使用人强烈推荐新加入者将得到新增加投资总额的一定百分比的货币收益；
步骤六：限定本人钱夹的每天成交额，并拉涨虚拟货币的换取价钱，吸引住更多的投资人添加。
盗取虚拟货币定义的传销组织个人行为，一般有如下所示特性：其一，虚拟货币的编码开源系统，参与者可查询编码的完备性来认证该虚拟货币具有的作用，但传销组织币不发布加密技术和编码，市场研究报告语言裂缝、夸大其词主要用途；其二，应用专门的平台交易和钱夹，买卖个人行为具备去中心化，传销组织币的参与者要付钱从企业和官方网站选购该货币；其三，参与者的关键赚钱方法为详细介绍别人选购和长期性拥有该货币，但操纵参与者每日的虚拟货币售卖总数；其四，注重该货币的贮藏使用价值，但没专业的使用场景和运用方位；其五，平台交易为公司直营，虚拟货币价钱受企业操纵，不具备价钱透光性。
图2：虚拟货币传销组织个人行为
三、非法集资行为
依据互联网金融剖析公司Autonomous Next公布的汇报，2017年上半年度全世界ICO融资金额贴近12亿美金，而仅在2017年6月的融资金额就超过6亿美金，远超区块链公司和比特币公司的风险资本投资额。[1]伴随着ICO融资金额的持续增长，有关ICO是不是涉及到非法集资的问题变成了业内探讨的聚焦点。
依照最高法院《有关案件审理非法集资刑事案主要运用法律法规多个问题的诠释》，不法吸取社会公众储蓄或是变向消化吸收社会公众储蓄有四个标准：
（1）没经相关部门依规准许或是使用诚信经营的方式消化吸收资产；
（2）根据新闻媒体、交流会、宣传单、短信息等方式向社會公布宣传策划；
（3）服务承诺在一定时间内以货币、实体、股份等方法等额本息还款或是计付收益；
（4）向广大群众即社会发展不指定目标消化吸收资产。
第一条和第二条基本上并没有异议，争议关键聚集在第三条和第四条。有关第三条，有看法觉得ICO可以避开这一标准，即不服务承诺一切盈利，代币总仅代表商品的所有权[2]；抵制见解觉得收益是一个十分难逃离的因素，ICO没法避开。[3]创作者觉得倘若ICO的新项目有本质商品，代币总仅是商品的所有权，而不意味着将来收益，这样的事情并不违背第三条。有关第四条的异议主要是虚拟货币到底是“资产”或是“产品”。在2013年公布的《人民银行等五部委发布关于防范比特币风险的通知》中，BTC被理解为特殊虚拟物品，可是在ICO中，BTC等虚拟货币毫无疑问是以“产品”之名行“资产”之实。创作者觉得现阶段将虚拟货币评定为“资产”还欠缺法律规定，可是ICO想借此为根据避开非法集资的管控并不是长久之策，这仅是短时间的管控空缺。
国务院办公厅8月24日公布的《处理非法集资规章(征求意见)》要求，没经法律法规批准或是违背国家相关要求，“以发售或是出让股份、募资股票基金、市场销售商业保险，或是以从业投资理财以及他投资管理类主题活动、虚拟货币、融资租赁业务、信用合作、资产互帮互助等为名筹资的”，应当开展非法集资行政部门调研。该《征求意见稿》并没将以虚拟货币为名筹资的个人行为一棒击败，但也不允许ICO混乱发展趋势，反而是要求要开展非法集资行政部门调研，即在原根基上提升一道审批流程比较繁琐。
综上所述，创作者觉得ICO是不是涉及到非法集资，重点在于ICO是不是有本质商品。投资人应当心欠缺本质商品而借ICO之名股权融资的新项目。
四、别的违纪行为
虚拟货币具备较强的匿名性，非常容易为各种违纪行为给予便捷，对社会安定产生巨大的考验。除以上谈及的违纪行为外，虚拟货币的匿名性也易于被用于洗黑钱、毒贩等。例如，“古丝绸之路”黑市交易网址就曾以虚拟货币BTC做为交易工具。除此之外，虚拟货币有对外开放的源码，标准全透明，因而有赌厅以虚拟货币做为赌钱主力资金。
