来源:世界挖矿网(wbcmining.com)
说到流动性挖矿,想必大家已不陌生了,去年DeFi概念的大火让DeFi领域的流动性挖矿也变得兴起,其前期的疯狂涨幅让很多投资者摩拳擦掌,前期参加者都赚得盆满钵满,这也吸引了后续更多人的参加。那么,究竟流动性挖矿有没有风险呢?我们要怎么去避免呢?接下来我们一起来看看。
流动性挖矿风险大吗?
“DeFi融合了各种数字货币、很多关键流程的自动化,也有包含跨协议工作激励制度–每个协议都有各自的快速变化的技术和整治实践。不过这同时形成了新的安全隐患,”加密安全审计组织LeastAuthority的LizSteininger说。然而,尽管存在这些风险,但不可否认,高回报率对吸引更多客户具有诱惑力。
尽管DeFi和流动性挖矿都很年青,特别是DeFi,可以说还不成熟,但有望得到天文数字回报的项目已经把成千上万的人吸引了进来。与一切新的不明事情一样,最好运用合适的分析方法,事前对你考虑投资的项目进行分析。关键是要确定与流动性挖矿有关的风险和经济成本,便于为任何可能的损失充分准备。
如何避免流动性挖矿的风险?
1、项目方跑路风险
项目方原本用意就是来骗钱的,所以一旦直到客户stake金额到一定规模,直接跑路,这个风险是最大的,会让你的本钱直接归零!
币安链上的项目MeerkatFinance,不就卷了3200万美金刚跑路嘛...
鉴别这些项目可以看项目方是否密名,代码是否经过审计,网页设计的水准,是否有完备的联络方式,营销的方式是否很low,社区治理等等。骗子的项目总会留下一些真相让大家抓住把柄。另外一个值得关注的是私钥是不是多签的,以前sushiswap的私钥只有sushichef一个人,之后就变成了多签,项目跑路的风险就会下降。
2、代码漏洞风险
项目方没有用意骗取客户的本钱,但由于合约代码的漏洞,也会导致顾客资产的损失,例如因为代码漏洞导致Yam上线的失败,再比如此次的Harvest漏洞造成的黑客TX。
合约代码的漏洞一方面和团队的专业度相关,另外一方面也是由于项目匆忙发布造成的。代码漏洞风险可大可小,较大的也是本钱全部损失,小一些的损失在项目方的帮助下或许可以挽回。
代码审计在一定程度上能够减少合同漏洞风险,可是没法避免。
3、质押币价格风险
客户为了挖出矿币,必须质押其他币,可是质押币的价格会起伏,有些时候挖矿盈利还抵不上质押币价格的下降。
例如波场创世挖矿时,如果是在最高处买了trx去挖矿,那么挖矿的盈利一定是负的,而且是亏大了,TRX两个礼拜从最高处下降了40%,年化便是-1040%,这个远远超过了挖矿的收益。
解决的方法是可以通过合同卖空质押币来套保价钱,但是要注意这个套保成本。
4、APY测算风险
很多项目的一开始APY很高,可是越往后APY越小,原因是矿币的价格下降和涌进挖矿的人越来越多。这里边最主要的是判断项目是不是有较为长期的基本面支撑,类似于你去买项目的个股。
5、买卖成本
在以太坊买卖成本很高,有些项目还会收其它杂费,例如YFI的withdraw费用和利润分成花费,建议大家在挖矿以前,算一下扣减全部交易费用后的投资回报比。
短期频繁交易的话,其实买卖成本很高,举例说明,倘若赎出需要交本金的0.5%,如果只投资一个礼拜的话,那么单单赎出的年化成本便是26%,这是一个很高的成本。
6、无常损失风险
有关无常损失,大家应该都知道或是听过,波动性小的货币对,无常损失非常小;相反非常大。针对无常损失,我的建议是大家尽量用稳定币挖矿,要不是稳定币挖矿,建议衡量无常损失Vs挖矿回报率。
7、外界合同相关性风险
因为合同会互相启用,假如合同本身没有难题,但它启用的合同出问题了,也会导致风险事件。比如之前火币的流动性挖矿启用了Curve合同,之后Curve合同出现了一些难题,火币就提前结束了流动性挖矿。
外界合同的相关性风险的评定,必须要有相对专业的投资人,对挖矿项目的生态体系有一定掌握。
讲到这里,相信大家对于流动性挖矿的风险,以及如何应对这些风险都有一定的了解了。总的来说,小编在这也提醒各位投资者,没有百分百赚钱的投资,天下也没有免费的午餐,任何投资都是伴随一定的风险的,若想降低投资中的风险就要多去学习,增加自己的知识储备,就像流动性挖矿也一样,在挖之前就要做好应对风险的对策。